Family Office und Vermögensverwalter erläutern Absicherungsstrategien trotz volatiler Märkte
Hannover/Schortens/Stuttgart, 02.September. �Im Sturm massiver Börsenkapriolen sind Dachfonds ein fester Anker�, so Oliver Heller, Vorstand und Partner von A/VENTUM family office. Sie bündeln Aktien-, Renten-, Rohstoff-, Immobilien- und Geldmarktfonds in einer Anlage. Auch Stefan Hölscher und Wilfried Stubenrauch von der Stubenrauch & Hölscher Fondsberatung GmbH, seit 2007 gemeinsam für den offenen Dachfonds S&H Globale Märkte verantwortlich, sind von den Vorteilen überzeugt. Denn bereits eine alte Börsenregel besagt: Setze niemals alles auf eine Karte. Dieser Spruch bringt einen zentralen Eckpfeiler für einen langfristigen Erfolg an den Kapitalmärkten zum Ausdruck. Investoren, die ihr Vermögen in nur einem einzigen Wert anlegen, gehen eine Wette darauf ein, dass sich ausgerechnet dieser Wert besse r entwickelt als der Gesamtmarkt. Aufgrund der breiten Diversifikation bieten Dachfonds im Gegensatz dazu eine deutlich bessere Risikostreuung. Wie Stubenrauch und Hölscher setzt auch das Team um Oliver Heller mit dem A/VENTUM family office Core Invest Fund auf ein breit diversifiziertes Portfolio.
Seit Jahren nimmt die Nachfrage nach Dachfonds kontinuierlich zu. Wie eine aktuelle Studie zeigt, stieg das durch sie verwaltete Vermögen im Jahr 2010 um 8,7 % auf 52,5 Milliarden Euro.
Insbesondere Produkte mit einer sogenannten offenen Struktur verzeichnen massive Mittelzuflüsse. Hier haben Manager die Möglichkeit auch Fonds anderer Gesellschaften ins Portfolio aufzunehmen. Der Anteil derartiger Fondsprodukte am deutschen Gesamtmarkt stieg im letzten Jahr um 64,2 % auf insgesamt 65,2 %.
Best Select und Diversifikation
In der Realität der Anlageentscheidungen, sind Marktkenntnis und Reaktionsgeschwindigkeit gefragt, insbesondere vor dem Hintergrund des aktuellen Markteinbruchs. Hier zeigt sich ein weiterer wesentlicher Vorteil von Dachfonds. �Sind diese aktienorientiert, ist das Management in der Lage die Aktienquote deutlich zu reduzieren, wenn es den anhaltenden Kursverfall rechtzeitig erkennt. Bei Einzelfonds besteht in solch einer Phase immer das Risiko, dass der Investor für einen kompletten Ausstieg solange Zeit benötigt, dass es unter Umständen nicht mehr ratsam ist überhaupt auszusteigen. Möglicherweise verpasst er den anschließenden Aufschwung dann komplett�, erklärt Stubenrauch.
Für einen langfristig erfolgreichen Vermögensaufbau ist die Auswahl geeigneter Zielinvestments bzw. Manager notwendig. Beim Best-Select-Ansatz investiert das Fondsmanagement auf Basis strenger Auswahlkriterien ausschließlich in qualitativ hochwertige Anlageprodukte aus den jeweiligen Bereichen. Diversifikation, also die Streuung des Kapitals auf unterschiedliche Anlagen, kann das Risiko im Portfolio weiter senken. Je gegenläufiger die einzelnen Anlagen untereinander sind, desto geringer fällt das Risiko durch die gezielte Zusammensetzung des Portfolios aus. �Die gezielte Streuung ergibt sich u.a. über Regionen, Branchen, Managementansätze und Unternehmensgröße. Der Dachfondsmanager ist somit in der Lage für jeden Bereich die entsprechenden Spezialisten zu wählen�, erklärt Stefan Hölscher. Auch für Oliver Heller ist Diversifikation eines der Kernargumente: �Die Investition in mehrere Zielfonds bietet Investoren zum einen eine große Streuung � und dadurch ein verbessertes Chance-Risiko-Verhältnis. Auf der anderen Seite bevorzugen Anleger die dadurch gegebene größere Unabhängigkeit der Fondsmanager sowie der Produkte untereinander. Gerade in Zeiten großer Unsicherheiten auf den Kapitalmärkten stellen Dachfonds für Investoren somit eine chancenreiche Alternative dar�.
Auch beim Thema Besteuerung bieten Dachfonds Investoren interessante Rahmenbedingungen. So lösen beispielsweise Umschichtungen im Fonds keine Abgeltungssteuer aus. Entstehende Kosten werden direkt vom Fondsvermögen einbehalten und mindern dadurch die zu versteuernden Erträge. �Im Gegensatz zur Managementfee in einer Vermögensverwaltung sind diese Kosten steuerlich nicht berücksichtigungsfähig�, schließt Stubenrauch ab.
Die Vorteile einer breiten Risikostreuung zeigten sich auch während der heftigen Marktturbulenzen Anfang August. Während der Dax in den ersten beiden Handelswochen über 16 % an Wert verlor, konnte der Dachfonds Core Invest Fund von A/VENTUM family office das Kapital der Anleger nahezu erhalten.
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Link zur Pressemitteilung:
http://www.newsmax.de/risikostreuung-durch-dachfondskonzeption-pressemitteilung68789.html
